2010-04-14 00:00
傳產三傑 外資青睞
指數震盪回檔,電子股表現疲弱,外資圈逐漸轉進傳產族群,美林看多統一超(2912),目標價訂98元;摩根士丹利青睞和泰車(2207),給予87.1元的目標價;其他如瑞信、麥格理則偏好中鋼等。
其中值得注意的是,外資在期貨部位,也由數千口未平倉多單轉為淨空單,是否顯示外資圈第二季的操作側重防禦,值得觀察。
美林證券台股研究部主管曾省吾首選統一超,給予「買進」評等,目標價訂98元。以統一超昨(13)日逆勢小漲0.2元,收80.2元來看,潛在上漲空間約22.19%。曾省吾並預期在本周統一超法說公布相關財報數據後,市場將調高獲利預期並激勵股價走勢。
曾省吾指出,由於7-11受惠店面調整及發表新產品如City Cafe等,加上市場需求復甦等正面因子的帶動,使得同店營收成長(SSSG)動能強勁。預估統一超今年營收將成長11%,每股稅後純益達4.86元,年增率24.4%。
相較於美林看好統一超,摩根士丹利則青睞和泰車。傳統產業分析師蔡笛韻指出,TOYOTA總代理和泰車雖然宣布召回20萬輛車免費檢修密封膠,但此事件對和泰車僅限短期消息面的影響,不會對基本面造成重大衝擊。
蔡笛韻表示,和泰車今年首季營收217億餘元,年增率達50%,預期4月可較3月增加28%。台灣今年新車銷售估約30萬輛,和泰車市占率約38.6%,和泰車EPS估可達6.29元,給予「表現優於大盤」評等,目標價訂87.1元。
此外,花旗台灣區研究部主管谷月涵認為,隨著兩岸關係的日趨熱絡,在ECFA的正面因子帶動下,將有助於商用不動產需求的不斷提升,將華固(2548)與遠東新(1402)列為投資首選,目標價分別訂99元以及45.8元。
其他如摩根士丹利、瑞信、以及麥格理,在中鋼調高盤價後,認為將有利獲利的提升,加上鋼鐵首季業績亮麗,且有營所稅降至17%的議題,因此紛紛看好中鋼。
鋼鐵業 | 經濟魏興中 | 點閱(???)
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